Интересное из мира нефти. Спрэд Брент-Urals.


Весьма интересные тенденции складываются на данный момент внутри самого нефтяного сегмента. Пока многие следят и отрабатывают движения по эталонным маркам Брент и WTI, наш основной сорт Urals существенно укрепил свои позиции по отношению к ним. Такое наблюдалось и ранее, но не на столь существенном промежутке времени, и вызвано было спекулятивными играми в эталонных сортах. Не секрет, что наша смесь несколько хуже по качеству, чем тот же Брент. Отсюда и дисконт в цене. И если,...

Степан и 11 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Lukasus

Расхождение продолжается

Есть широко используемая система торговли спрэдами на основе модели ценообразования CAPM (Capital Asset Pricing Model). Модель ценообразования активов CAPM объясняет доходность актива, акции например, как доходность в целом рынка и специфичную доходность этой акции. На каждый актив влияет рынок, но на всех по-разному, степень влияния рынка на акцию обозначают коэффициентом бэта. Если взять две акции примерно одинаковым коэффициентом бэта и одну купить, а вторую продать, то имеем простейший спрэд, динамика которого почти не зависит от динамики рынка в целом. Это так называемые рыночно -...


Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^