Подписаться arrow_upward

Sergey S

Фрэнк Армстронг: Во славу волатильности


Источник: Investor Solutions

25 июня 2019 г.

Перевод для AssetAllocation.ru

Волатильность – это хорошо. В то время как СМИ обычно рисуют волатильность как нечто ужасное, чего следует избегать, это не так. Вместо того, чтобы опасаться волатильности, рациональный инвестор должен принять ее в некоторой части своего портфеля.

Почему волатильность – это хорошо? Потому что только волатильные классы...

Подписаться arrow_upward

Sergey S

Фрэнк Армстронг: Факторные инвестиции — игра вдолгую


Фрэнк Армстронг

Источник: Investor Solutions

25 июня 2019 г.

Перевод для AssetAllocation.ru

Факторные инвестиции предоставляют инвесторам возможность значительно улучшить показатели по...

Подписаться arrow_upward

Vlad

ИСЖ показали доходность меньше 1%


Средняя доходность 48% из 80 тысяч полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) не превысила, по оценкам ЦБ, 1%. Действие полисов закончилось в период с начала 2017 года по конец I квартала 2019 года. Доходность выше 5% имели всего 12%, или 9600 полисов ИСЖ, пишут "Ведомости". ЦБ не учитывал договоры, расторгнутые досрочно или завершившиеся в связи со смертью застрахованного.

На эти показатели повлияли полисы ИСЖ, купленные 3-5 лет назад, доходность которых...

Гриборыб и 2 пользователям это нравится

Доходность портфелей в апреле 2019 года


В апреле американский рынок акций продолжил быть перекупленным и продолжил расти. По итогам месяца S&P 500 (SPY) прибавил 2% и вплотную приблизился к уровню 300. Драйверами этого роста были: хороший сезон отчетности, рост индекса производственной активности PMI Китая, оказавшиеся выше прогнозов темпы роста ВВП США и исторически низкий уровень безработицы.

Однако все внимание рынка было по-прежнему сфокусировано на сделке США и Китая, и мы знаем, что с ней случилось в мае. Но это...

Доходность портфелей в марте 2019 года


В марте рынок акций США продолжил свой рост. По итогам месяца S&P 500 (SPY) прибавил 3% и сумел закрепиться над уровнем 280. А первый квартал стал лучшим с 2009 года. Драйверами этого роста были все те же: позитивный прогресс в переговорах США и Китая, отсрочка в введении мартовских пошлин на китайский импорт и терпеливый Фед, ставший после заседания еще более мягким.


 ...

Стас Швецов и 2 пользователям это нравится

Доходность портфелей в декабре 2018 года


Декабрь 2018 года оказался худшим для американского фондового рынка США со времен Великой депрессии. С начала месяца по 24 декабря индекс S&P 500 упал на 12,5%, но отскок в конце года помог сократить просадку до 9%.

Мы видели, как индексы теряли по 2-3% в торговую сессию на протяжении нескольких дней. Таковы издержки высокой волатильности и засилья алгоритмов, которые, похоже, только и могут торговать в среднесрок такой рынок.

Большей частью портфеля я была в кэше,...

Гоша и 2 пользователям это нравится

Доходность портфелей в ноябре 2018 года


В ноябре американский рынок протестировал октябрьское дно, но к концу месяца S&P 500 (SPY) сумел отыграть потери и даже подрос на 0,73%. Я по-прежнему большей частью портфеля была в коротких облигациях США.

Однако когда увидела на рынке намек на отскок, не удержалась и открыла несколько длинных позиций по акциям. Пока по ним совокупно минус, а у моего портфеля убыток в размере 1,3%.

При этом я, как и прежде, продолжала торговать алгоритмическую стратегию

Vlad и 4 пользователям это нравится

Доходность портфелей в октябре 2018 года


В октябре американский рынок акций ушел в коррекцию. В течение месяца индекс S&P 500 пережил падение на 11%, но к концу отыграл часть потерь, снизившись до 7,2%. В периоды такого снижения на рынке растет волатильность и он не подходит для удержания среднесрочных позиций. Поэтому в октябре в среднесрок я не торговала, а отрабатывала только сигналы стратегии S&P 500 long & short.

Алгоритмическая стратегия

Игорёк и 3 пользователям это нравится

Доходность портфелей в сентябре 2018 года


В сентябре индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 1% и обновил свой исторический максимум. Однако уже в конце месяца на рынке пошла слабость, что сказалось на моем «ручном» портфеле.

В сентябре у меня было мало сделок, так как рынок был сильно перекуплен и банально некого было взять (текущая раздача в индексах исправит этот момент). В итоге мой торговый портфель просел на 0,83%, в то время как алгоритмический прирос на 1,47%, а криптовалютный остался без...

SanSan и 2 пользователям это нравится

Доходность портфелей в августе 2018 года


Август выдался чуть более волатильным и чуть менее прибыльным месяцем для рынка, чем июль. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 3,3%. Мой «ручной» торговый портфель прирос на 3,15%, алгоритмический на 5,96%, а криптовалютный просел на 4%.

Наибольшую прибыль мне принесли акции Mastercard (МА), Visa (V), Altria Group Inc. (МО), Sysco Corp. (SYY), Universal Display Corp. (OLED). Из долгосрочных идей я закрыла Health Care ETF (XLV), продолжаю набирать позицию в Facebook (FB) (о...

Игорёк и 2 пользователям это нравится

Доходность портфелей в июле 2018 года


В отличие от июня, июль выдался хорошим месяцем для рынка в целом и моего портфеля в частности. S&P 500 за июль подрос на 3,47%, мой портфель на 4,5%. Больше всего удалось заработать на нефтяниках Valero Energy (VLO) и Phillips 66 (PSX), чуть меньше — на Ralph Lauren (RL) и Red Hat (RHT). (Если вы подписаны на мою

Подписаться arrow_upward

Есть денга?

Обезьяны vs Инвесторы

Хочешь стать инвестором?

Экономический журнал «Финанс.» провел забавный эксперимент: в конце декабря 2008 г. цирковой обезьянке по имени Лукерья предложили выбрать пакет акций, в который стоит вложить деньги. Выступив в роли инвестиционного аналитика, Лукерья, руководствуясь собственными соображениями, выбрала 8 из 30 кубиков с надписями, обозначающими котирующиеся на биржах акции. Между ними был распределен виртуальный 1 млн рублей. Предполагалось, что обезьянка потратила на каждый из восьми пакетов акций одинаковую сумму, заключив сделки по ценам закрытия торгов на ММВБ 17 декабря...

Анютка и 2 пользователям это нравится

Доходность портфелей в июне 2018 года


Традиционный для начала месяца обзор доходности портфелей и стратегий. В июне S&P 500 просел на 0,5%, нивелировав под конец весь свой рост. Доходность моего инвестиционного портфеля снизилась чуть меньше, на 0,2%. Но она была бы выше, если бы не падение развивающихся рынков и евро. На скачке волатильности я закрыла бОльшую часть портфеля и вышла в кэш.

Результативность спекулятивного портфеля составила -3%. Неудачный заход в Alcoa (AA), BeiGene (BGNE) и eBay (EBAY) лишил меня...

Три доходности облигаций: на какую смотреть?


Если вы захотите купить облигации отдельных эмитентов, например, казначейства США или американских компаний, то вам придется иметь дело с тремя видами доходности (Yield): 1. Текущей доходностью (Current yield), 2. Купонной доходностью (Сoupon yield) и 3. Доходностью к погашению (Yield to maturity, YTM). Чем они отличаются и как по ним сделать правильный выбор? Сейчас разберем.

1. Текущая доходность

Текущая доходность (Current yield) — это отношение размера купона...

Подписаться arrow_upward

Vlad

Глава JPMorgan ждет роста доходности трежерис до 4%


Генеральный директор JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон предупредил, что рост и инфляция в США могут оказаться достаточно быстрыми, чтобы Федеральная резервная система (ФРС) повысила ставки больше, чем многие ожидают, и было бы разумно готовиться к росту доходности трежерис до 4%. Об этом сообщает Bloomberg.

Если Федрезерв повысит краткосрочные ставки больше, чем ожидалось, это может спровоцировать рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, сказал...

Кирилл и 3 пользователям это нравится

Доходность портфелей в феврале 2018


В феврале американский рынок акций пережил коррекцию в 10%, но к концу месяца отыграл почти все потери и в итоге просел лишь на 2,5%. Такой быстрый отскок говорит мне о том, что рынок пока остается бычьим. И тем, кто на падении не распродал свой портфель, в этот раз повезло (при условии, что их портфель состоял из индексных ETFов, а не отдельных акций).

На коррекции я вышла в кэш (и продолжаю в...

Сергей И. и 2 пользователям это нравится
Подписаться arrow_upward

Вячеслав

Минфин продаст ОФЗ на 46 млрд руб.


Министерство финансов в среду проведет очередные аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). Инвесторам будут предложены два выпуска облигаций на общую сумму 45,9 млрд руб.

На первом аукционе Минфин предложит ОФЗ серии 26212 с погашением в январе 2028 года на 25,9 млрд руб., на втором — ОФЗ серии 25083 с погашением в декабре 2021 года на 20 млрд руб.

Накануне стало известно, что Минфин РФ зарегистрировал три новых выпуска ОФЗ с постоянным купонным доходом в...

Доходность портфелей в январе 2018


В январе американский рынок акций показал экспоненциальный рост, в результате которого S&P 500 (SPY) прибавил аж 4,9%. В свою очередь, на рынке криптовалют продолжилось падение, в результате которого биткойн (BTC) потерял 50% своей стоимости. И то, и другое сказалось на результатах моего портфеля.

Доходность портфеля под моим (ручным) составила 4,4% с учетом ETN на биткоин (Bitcoin XBTE) и...

Сергей И. и 3 пользователям это нравится

Доходность портфелей в декабре 2017


Исторически декабрь — один из самых бычьих месяцев для американского рынка акций. Декабрь 2017-го не стал исключением, и за прошлый месяц индекс широкого рынка S&P 500 (SPY) вырос на 1,64%. Доходность же по моим портфелям за данный период была следующая.

Портфель под моим (ручным) управлением прирос на 6,13%. Но это с учетом ETN на биткоин (Bitcoin XBTE), поднявшегося за месяц на 106%....

Гоша и 2 пользователям это нравится

Доходность портфелей в ноябре 2017


Ноябрь выдался неплохим месяцем для моего алгопортфеля. Как видно на скриншоте выше, результатом работы стратегии S&P 500 long & short ($10 тыс.) стала доходность 4% при максимальной просадке в цене в 1,98%. ETF на индекс широкого рынка S&P 500 (SPY) за тот же период вырос на 2,85%.

При этом портфель под моим (ручным) управлением принес 7,3%, но это с учетом

Руслан и 7 пользователям это нравится
Загрузить еще записи

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^