Подписаться arrow_upward

Sergey S

Некоторые итоги 8 месяцев 2020 г.

Лето, вялотекущее продолжение эпидемии КОВИД-19, беспорядки в Беларуси, инцидент с Навальным... Как все это отразилось на доходах ленивого пассивного инвестора? Давайте посмотрим.

Ниже приведены доходности некоторых инструментов за период в 8 месяцев с 31.12.2019 по 31.08.2020. Все доходности рублевые (в скобках – изменение за август 2020 г.)

- Индекс Мосбиржи (ценовой) - -2,6% (август - +1,9%)

- Индекс Мосбиржи 10 (ценовой) - -7,4% (август - -1,0%)

- Индекс MCFTRR (с дивидендами и налогами резидентов РФ) – +0,7% (август - +2,0%)

- оПИФ акций «Сбербанк – Добрыня Никитич» - -2,0% (август - +1,7%)

- оПИФ облигаций «Сбербанк – Илья Муромец» - +6,0% (август - +0,2%)

- Золото (по ценам Банка России, в рублях) - +56,0% (август - +1,9%)

- Серебро (по ценам Банка России, в рублях) - +85,0% (август - +20,1%)

- Доллар США - +20,6% (август - +1,7%)

- Евро - +28,0% (август - +2,9%)

- Жильё в Москве - +3,2% (август - +0,4%)

- Индекс RGBITR (гос. облигации) – +6,7% (август - -0,2%)

- Индекс RUCBITR (корп. облигации) - +5,7% (август - +0,3%)

- Индекс S&P 500 (США) в рублях - +22,1% (август - +8,9%)

- Инфляция (данные Росстата) - +3,0% (август – 0,0%)

- «Портфель лежебоки Модельный» - +20,0% (август - +1,3%)

- «Портфель лежебоки FinEx» - +19,5%

- «Портфель лежебоки Открытие» - +20,8%

- «Портфель лежебоки Сбербанк» - +18,2%

«Портфель лежебоки Альфа-Капитал» исключен из обзора в связи с закрытием ПИФа «Альфа-Капитал индекс ММВБ».

Начинающие инвесторы, которые увидят лишь эти данные, и вряд ли знакомы с более долгосрочной историей, рискуют сделать неверный вывод в духе «так надо было просто держать средства в долларах/евро и т.п.!). В статистике такие выводы принято называть "ошибкой недавности" (recency bias). Поэтому с недавних пор я начал выкладывать в открытый доступ данные и графики по гораздо более долгосрочным доходностям активов – с 1998 и с 2003 гг. Графики доступны по ссылкам с главной страницы сайта AssetAllocation, они были обновлены с учетом данных августа 2020 г.

https://assetallocation.ru/pdf/RU-1998-2020-8m.pdf - 1998 - август 2020 (.pdf)

https://assetallocation.ru/pdf/RU-2003-2020-8m.pdf - 2003 - август 2020 (.pdf)

У пассивного ленивого инвестора все идет по плану. :)

Дисклеймер: информация не является инвестиционной рекомендацией и не должна рассматриваться в этом качестве.

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^