Подписаться arrow_upward

Евгений Коган

Также в последние дни поступает большое количество вопросов, связанных с золотом.

Традиционно золото – защитная гавань, которая помогает уберечь сбережения от инфляции и «рыночных потрясений». Тем более, что рынки продолжают хмуриться, неопределенность сохраняется на высоком уровне. Поэтому многие избирают защитную тактику ведения своих портфелей. Много раз писал о том, что сделать это можно с помощью страховочных активов, к которым, безусловно, относятся и инструменты, ориентированные на золото.

В их числе есть и ETF – биржевые фонды, которые инвестируют в золото и связанные с ним активы (акции золотодобывающих компаний, деривативы и др). Акции этих фондов можно купить через некоторых российских и большинство зарубежных брокеров. Стоимость, а также расходы на управление такими инструментами, как правило, невелики, т.е. они доступны для покупки рядовому инвестору.

В чем преимущества ETF, отслеживающих золотые активы?

1) Для инвестиций в золото не нужно покупать физическое золото, ETF – равноценная замена.

2) Увеличение защитной составляющей портфеля в неспокойное для фондового рынка время.

3) Высокая ликвидность инструментов.

Приведу несколько примеров.

ETF, ориентированные на вложения в физическое золото:

• SPDR Gold Trust (GLD US). Один из наиболее крупных ETF, имеющий около $50 млрд под управлением.

• iShares Gold Trust (IAU US). Чуть менее крупный фонд, управляющий $20 млрд.

ETF, ориентированные на вложения в акции золотодобывающих компаний:

• VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX). Фонд отслеживает движение котировок крупных компаний.

• VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Данный инструмент ориентирован на более мелкие компании, поэтому для него характерна высокая волатильность.

Маржинальные ETF или фонды «с плечом».

В них, как правило, помимо акций золотодобывающих компаний, «зашиты» деривативы – фьючерсы или опционы. Вместе с «плечом», это делает такие инструменты очень волатильными, поэтому при инвестициях в такие фонды надо соблюдать повышенную осторожность.

Подходят только для квалифицированных инвесторов, которые могут взять на себя высокие риски и понимают их. Торговля возможна только на небольшой объем от портфеля. Могут работать как по рынку, так и против рынка.

• Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (JNUG US)

• Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT US)

Безусловно, представленные примеры – далеко не полный перечень подобных инструментов.

На одном из ближайших вебинаров, о дате которого будет объявлено позднее, мы подробнейшим образом рассмотрим эти и прочие фонды, которые необходимо использовать в качестве страховки для вашего портфеля.

@bitkogan


24XSP и 2 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^