Подписаться arrow_upward

Евгений Коган

Яков Миркин
Ждать ли кризиса и бунта от долгов населения?
Об этом моя сегодняшняя колонка в "Российской газете"
"Как долго может безмятежно существовать экономика с ростовщическим процентом по кредитам населению? Особенно, если мы занимаем всё больше и больше. Берете потребительский кредит в банках? Пожалуйста, ссудный процент – от 12 до 23% (ЦБР, 1 кв. 2019). Хотите занять в кредитных потребительских кооперативах? Нет проблем. Платите процент от 22 до 199%. Взять по-быстрому кредит в микрофинансовых организациях? Ваше дело, конечно, но процент – от 28 до 547%. И еще есть ломбард, процентщики, залог – очень древняя профессия. Там процент – от 67 до 109%.
Бедные наши семьи! Четверть века никак не можем снизить процент по кредитам. И если сейчас вернуться в 2000-е годы – вот он, все тот же, двузначный или даже трехзначный. Заглатывающий семейный доход. Сразу же выводящий сотни тысяч семей на грань банкротства, если вдруг беда с работой, здоровьем. По жилищным кредитам в рублях / ипотеке процент стабильно выше 10%. Когда же в Смоленске молодая семья сможет брать кредит на строительство своего дома хотя бы под 3,5 - 4%? Или в Томске на покупку квартиры – на тех же условиях?
Даже в Болгарии вы бы смогли получить ипотеку под 3 – 3,9%. Между тем мы внешне богаче Болгарии. ВВП на душу населения в России – 11,3 тыс. долл., в Болгарии – 9,3 тыс. долл. А если взять ВВП на душу населения по паритету покупательной способности, то в России – целых 29,3 тыс. долл., а в Болгарии – 23,2 тыс. долл. (МВФ). Что это за загадки длиной четверть века? Мы богаче, но, на самом деле, беднее. И ведь в Болгарии не евро, а свой, родной лев, как у нас – рубль.
Радоваться ли тому, что банки начали охотнее давать нам кредиты? Наши долги банкам в 2013 - марте 2019 гг. выросли на 59%. А кредиты банков российским предприятиям - на 42%. Они сближаются по размерам. Накопленные кредиты в 29 трлн. руб. – в хозяйство, и около 16 трлн. руб. –даны в долг нам, родимым (ЦБР, 2019).
И вроде бы не так уж много. Насыщенность кредитами в России, по оценке, находится всего лишь на 55 – 60-м месте в мире. Кредиты населению в России составляют примерно 16 % ВВП. В США – 78%, Великобритании – 86%, в Китае – 49%, в Франции и Испании – около 60%. В Германии – 52%, Польше – 35%, Эстонии – больше 40% (МВФ, 2017). Кажется, есть куда расти. Во всех странах кредиты населению – двигатель роста экономики. Но ведь не под двузначный или трехзначный процент!
И еще, хорошо бы разобраться – а способны ли мы их отдать? Не берем ли уже сегодня лишнего? В России живут 114 млн. человек старше 19 лет. Это значит, что на каждого из нас приходится 108 тысяч. руб. кредитов как «средняя температура по больнице» (апрель 2019 г.). Сумма немаленькая. Средний денежный доход на каждого члена домашнего хозяйства (их в России больше 55 млн., 2,6 – 2,7 чел.) чуть больше 300 тыс. руб. в год. По отчетным (Росстат) балансам потребления на погашение кредита и процентов в год может тратиться не больше 36 - 40 тыс. руб. Другие расходы (еда, коммуналка, отдых, медицина, транспорт и т.п.) – не снижаемы, неминуемы.
Что ж, пока не так страшно. В такой усредненной картине долги населения еще не избыточны в целом по стране. Погашаемы. Полезны, чтобы улучшить условия жизни. Расшевелить экономику. А дальше нужно искать узкие места, где может «грохнуть». Уж слишком быстро растет задолженность по личным кредитам в банках. Темпы роста в 2018 г. больше 20%. В микрофинансовых институтах еще быстрее – на 45% в 2018 г. И 2019 год кажется, что не отстает. Начались рапорты о рекордах по всем видам «дать в долг» (ипотека, автокредиты, кредитные карты, микрозаймы).
Какое же число заемщиков по России? Национальное бюро кредитных историй держит данные на 96 млн. заемщиков (февраль 2019 г.) - и на тех, у кого сегодня есть кредиты, и на тех, кто их погасил. В 2017 г. только банки выдали почти 35 млн. единиц кредитов (Объединенное кредитное бюро). За год заключается больше 1 млн. договоров для покупки квартир и домов в кредит. Примерно 0,7 – 0,8 млн. автокредитов в год (НБКИ). В России десятки миллионов тех, кто взяли деньги и должен их вернуть финансовым институтам. Точнее – больше 50 млн. чел. Примерно 70% из них – кредитные карты. Ипотечных заемщиков –более 4 млн. чел. (ОКБ).
А теперь внимание – низкий кредитный рейтинг имеют примерно 10 млн. человек. Не менее 3-х кредитов имеют больше, чем 15 млн. заемщиков (ОКБ). По только что подготовленному исследованию Всемирного банка и Роспотребнадзора, около 60% российских заемщиков испытывают трудности с погашением кредитов (РБК).
Самая опасная ниша – микрозаймы. Их вроде бы совсем немного – на 164 млрд. руб. (2018, ЦБР). Но именно они – для самых бедных. В 2018 г. заключено 29 млн. единиц договоров микрозаймов вне банков (ЦБР). Их число растет со скоростью больше 20% в год. Сколько просят? Примерно 8-10 тыс. рублей. Доля просроченной задолженности на 90 дней и больше – 25-26%.
Что имеем в итоге? Конгломерат, по меньшей мере, в 10 – 15 млн. человек, находящихся под сверхжестким прессом долгов. Перебиваются из кредита в кредит вместе с семьями. Рекордный рост долгов и рисков населения по всем направлениям. Хотя еще не кризис и не «вот – вот» в целом по стране.
А как управлять рисками? То же самое, что и в промышленности. Очень нужны снижение процента и быстрый экономический подъем, вызывающий рост доходов семей и «съедающий» их кредитные риски. Как это сделать – известно. Нужна деконцентрация – сегодня доля Московского региона и Санкт-Петербурга в кредитах населению - 28%, в жилищных - 25%. Этим «нужно» нет альтернативы. Иначе можем получить в начале 2020-х годов свирепеющую, многомиллионную массу заемщиков, запутавшихся в долгах и готовых на всё, чтобы их разрубить".
Адрес колонки в "Российской газете" https://rg.ru/…/iakov-mirkin-samaia-opasnaia-nisha-mikrozaj…

Уважаемый Яков Моисеевич как обычно прав. Все верно - выхода 2.

1. Это быстрое и резкое снижение ставки рефинансирования. Ну на пол процента - процент может и снизят. Более - вряд ли. Сомневаюсь, чтобы ставка вышла на уровень 4-5 процентов. Это может произойти при нефти за 100. Да и то, вряд ли. Иначе реально рубль на 75 и ниже узрим.

2. Экономический рост.... Ну для этого, мы же понимаем, нужны серьезные реформы. Или направление всех кудесников из Росстата на курсы повышения квалификации к Деду Морозу и в Хогвардс.


Анютка и 3 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.