Подписаться arrow_upward

Гоша

Мосбиржа запускает новый бенчмарк, видя спрос на процентный хедж

Московская биржа готовится запустить новый бенчмарк денежного рынка и деривативы на него после того, как политика Банка России и снижение валютной волатильности привели к росту спроса на хеджирование процентного риска со стороны компаний и банков.

Биржа планирует в этом месяце начать расчет средней ставки обеспеченного фондирования Rusfar (Russia secured funding average rate) и до конца мая запустить фьючерсы на нее на срочном рынке и процентные свопы в сегменте стандартизированных производных финансовых инструментов, сказал в интервью управляющий директор по денежному и срочному рынкам ПАО "Мосбиржа" Игорь Марич.

"Мы будем рассчитывать не только индикатор для срока овернайт, но собираемся выстроить кривую Rusfar до 3-х месяцев, чтобы индикатор мог использоваться в максимально широком спектре инструментов, включая продукты банков для их корпоративных клиентов", - сказал он.

Запуск индикатора и новых производных инструментов происходит в то время, как рынок ищет новые ориентиры для хеджирования процентных рисков взамен недостаточно эффективным с этой точки зрения MosPrime и Ruonia. Нынешняя монетарная политика увеличивает значимость процентной ставки, и ее изменения все больше в фокусе внимания участников рынка, в то время как волатильность рубля снижается благодаря бюджетному правилу, сказал Марич.

В результате, процентному риску уделяется все больше внимания и банками, и корпоративными клиентами, а Банк России более внимательно смотрит на процентный риск в своём банковском регулировании, говорит Марич.

Главное об инициативах Мосбиржи

Мосбиржа также намерена в апреле-мае запустить процентные свопы и индексные свопы овернайт на ключевую ставку Центробанка РФ, а также подключить рынок стандартизированных ПФИ в этом году к единому пулу обеспечения, в результате чего существенно снизятся издержки на фондирование участников торгов

Rusfar будет схожа со ставкой обеспеченного финансирования SOFR

В ее основе будут сделки репо с центральным контрагентом с клиринговыми сертификатами участия, а методология расчета будет аналогична валютному фиксингу рубль-доллар

Биржа планирует сформировать кривую Rusfar, добавив к активно торгующимся в репо с КСУ овернайт и неделя сроки две недели, один, два и три месяца

Трехмесячная ставка будет использоваться в IRS, а ставка овернайт - в OIS и фьючерсах

"Сейчас стакан по репо с КСУ - это самый ликвидный стакан на всем нашем денежном рынке и в принципе один из самых ликвидных стаканов в России. Только в свопах овернайт можно увидеть большую ликвидность", - сказал Марич.

В прошлом году объемы торгов в репо с КСУ выросли в 7,5 раза до 46,9 миллиарда рублей, и по данным за январь-март, на этот сегмент приходится 16 процентов всего объема операций репо на бирже.

"Появление ставки-бенчмарка, в формировании которой участники рынка сами участвуют собственными операциями, и на которую мы запускаем фьючерс, должно помочь" развитию процентных деривативов, сказал Марич.

(Блумберг)

Андрей Швецов и 3 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.