Подписаться arrow_upward

Гоша

«Русагро» приманивает инвесторов


Группа сообщила о планах провести размещение акций

Российские компании потребительского сектора возвращаются на иностранные биржи. Спустя почти четыре года после SPO на $250 млн крупный российский производитель сахара и мяса группа «Русагро» Вадима Мошковича может снова продать инвесторам в Лондоне до 6,5 млн акций. Сейчас рыночная стоимость этого пакета превышает $400 млн. Хотя у иностранных фондов почти не появляется новых денег на инвестиции в Россию, успешное SPO «Русагро» может стать примером для других компаний из РФ, считают аналитики.

Второе по счету SPO «Русагро» может состояться до конца текущего года, если этот вопрос одобрят акционеры. Это может случиться 15 марта: на эту дату назначено внеочередное собрание акционеров, следует из сообщения материнской компании группы кипрской Ros Agro Plc. Инвесторам может быть предложено до 6,5 млн новых акций «Русагро» в форме GDR. Точный объем размещения и стоимость будут определены на более поздних стадиях.

«Русагро» — один из крупнейших в России производителей сахара, мяса, растительного масла и майонеза. Портфель брендов включает «Чайкофский», «Мечта хозяйки», «Слово мясника». В январе—сентябре 2018 года выручка «Русагро» снизилась на 5%, до 52,19 млрд руб. EBITDA увеличилась на 19%, до 10,18 млрд руб., чистая прибыль выросла в 2,8 раза, до 8,63 млрд руб. Семья Вадима Мошковича (занимает 50-ю строчку рейтинга Forbes с состоянием $2 млрд) владеет 71,9% акций группы. Еще 7,3% принадлежит гендиректору Максиму Басову, остальные бумаги в свободном обращении.

Уставный капитал «Русагро» разделен на 27,33 млн акций. Таким образом, в ходе SPO группа может разместить до 23,8% от текущего капитала или 19,2% от увеличенного. На закрытии торгов на Лондонской бирже 19 февраля GDR «Русагро» (пять расписок соответствуют одной акции) стоили по $12,6 за бумагу. Исходя из текущих цен, размещение 6,5 млн новых акций могло бы принести «Русагро» $409,5 млн. За последние три месяца бумаги компании подорожали на 25%, и SPO может пройти с премией к рынку, считает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

Последней из российских компаний потребительского сектора размещение в Лондоне проводила также «Русагро». В ходе SPO в апреле 2016 года группа привлекла $250 млн, продав 16,66 млн GDR. По мнению старшего аналитика Газпромбанка Марата Ибрагимова, предстоящее SPO «Русагро» может заинтересовать инвесторов: «Российское сельское хозяйство стало одной из отраслей, для которых эффект от западных санкций был положительным». В плюс также играет восстановление цен на сельскохозяйственные активы на мировых биржах, сохраняющаяся слабость рубля и перспективы проектов «Русагро» в Китае, перечисляет он. Но, предупреждает аналитик, у иностранных фондов сегодня почти не появляется новых денег на Россию, что может ограничить их участие в новых размещениях.

Средства от SPO «Русагро» может направить на молочный проект на Дальнем Востоке, расширение действующих свиноводческих мощностей и организацию производства свинины в Китае, говорил ранее Максим Басов.

В ноябре 2018 года группа также приобрела права требования к холдингу «Солнечные продукты», крупному производителю масла и майонеза, по кредитам Россельхозбанка на 34,7 млрд руб. На конец сентября 2018 года чистый долг «Русагро» был на уровне 15,1 млрд руб., что соответствовало 0,97xEBITDA. Если «Русагро» планирует активно развивать приоритетные проекты, то уже не сможет обойтись только заемными средствами, отмечает господин Ибрагимов.

Начальник отдела продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов указывает, что, хотя ситуация во внешней политике не самая благоприятная, в 2017 году En+ и «Полюс» смогли провести вполне успешные IPO и SPO соответственно. SPO «Русагро» может дать старт новым размещениям российских компаний, считает он. Георгий Ващенко ожидает, что «Русагро» может провести SPO до конца весны 2019 года.

"Коммерсантъ" №32

Игорёк и 3 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.