Подписаться arrow_upward

Гоша

ОБЛИГАЦИИ: Окно для займов корпораций открылось после успеха ОФЗ


Корпоративный сезон открыт: сразу ряд эмитентов выходит на долговой рынок после того, как инвесторы показали повышенный аппетит к госбумагам РФ на первых аукционах этого года.

Два банка и ПАО "Мобильные ТелеСистемы" намерены собрать заявки во вторник на покупку рублевых бондов вслед за размещением ГК "ВЭБ.РФ". По оценке ВТБ Капитала, Министерство финансов также на этой неделе может увеличить объем предложения облигаций федерального займа.

Ожидания дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы уменьшились в этом году, а опасения возможного расширения санкций США в ближайшее время снизились, позволив Минфину на прошлой неделе продать максимальный объем ОФЗ с июля. Доходность по некоторым коротким корпоративным облигациям уже опустилась ниже 8 процентов на фоне ралли, отмечает исполнительный директор АО "УК Уралсиб" Иван Фоменко.

"Естественно, это вызвало довольно агрессивное желание эмитентов выйти на первичный рынок, - написал он по электронной почте. - Ситуация благоприятная, вероятно, мы увидим еще некоторые размещения в ближайшее время".

Аукционы ОФЗ на прошлой неделе отразили рост интереса к развивающимся рынкам на фоне мягких комментариев ФРС и прогресса в снятии санкций с компаний бизнесмена Олега Дерипаски, говорит управляющий директор УК "Сбербанк Управление активами" Ренат Малин, который отмечает, что условия по кредитам могли также стать жестче для эмитентов, что их побуждает идти на биржу.

Стало дороже

Корпорации, вероятно, смирились с тем, что стоимость обслуживания долга возросла. Компания МТС готова разместить пятилетние бонды со спредом к кривой ОФЗ примерно в 80-100 базисных пунктов, следует из расчетов Блумберг. В марте прошлого года она продала с долг с погашением в 2021 году со спредом менее 70 базисных пунктов к кривой ОФЗ. Ориентир доходности четырехлетних бондов АО "Газпромбанк" 9,25-9,41 процента соответствует спреду около 120-140 базисных пунктов.

Планируемые на этой неделе размещения

• Газпромбанк во вторник предложит бонды на сумму от 7 миллиардов рублей, МТС - на 10 миллиардов рублей, ПАО "Росбанк" - на сумму не менее чем на 5 миллиардов рублей

• Минфин в среду проведет очередные аукционы ОФЗ

• ПАО "Магнит" в четверг откроет книгу покупки облигаций на 10 миллиардов рублей

Достаточно высокий отложенный спрос сформировался из-за заморозки предложения в последние месяцы, отмечает аналитик BCS Global Markets Юрий Голбан. Глобальный рост аппетита к риску и снижение напряженности вокруг новых санкций против России также поддерживают локальный рынок, написал он по электронной почте.

"Интерес инвесторов к новым размещениям будет высоким, - сказал Голбан. - Первичное размещение – часто единственный шанс для инвесторов приобрести бумагу по привлекательной доходности, так как ликвидность на вторичном рынке достаточно низкая".

(Блумберг)

Александр Буханов и 2 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.