Итоги 2018 года

Приветствую, друзья!

Хочу подвести промежуточные итоги своей инвестиционной деятельности и не только. В целом, 2018 год проходит достаточно хорошо. Да, многие активы показали себя не с лучшей стороны, но это не самое главное. Здесь в первую очередь нужно время и терпение, рынки цикличные, просадки это вполне естественное явление, крыть что-то в минус тоже не планирую.

Пару слов о том, какие результаты были достигнуты. Финансовый результат не очень впечатляющий и составляет около 5% годовых за текущий год с учетом дивидендов на момент написания данного поста. Я не строю иллюзий, что на рынке каждый год можно зарабатывать 20+%, возможно будут и годы с убытком, чего я тоже не отрицаю, но с каждым годом я разбираю новые компании, новые сектора и нахожу новые идеи. На цены в моменте я не могу влиять, а вот на свой долгосрочный результат вполне.

Портфель на данный момент:


Доходность портфеля по годам:


Если рассматривать не финансовые результаты, то я совершил определенный прорыв для себя проведя несколько вебинаров, как один, так и со своими друзьями, которых вы уже прекрасно знаете. Ощутил новые эмоции, спасибо всем, кто присутствовал и смотрел в записи, ваша обратная связь помогает мне находить определенные места, которые следует проработать более детально. Подготовка к каждому вебинару занимает огромное количество времени, но есть и плюсы, во время подготовки приходится изучать информацию по нескольку раз (да, с первого раза не всегда запоминаю =) ), но в таком случае материал откладывается в памяти надолго.

В рамках своей основной деятельности (разработка экзоскелетов для людей с ограниченными возможностями) мы провели первые исследования с детьми с ДЦП и получили первые положительные результаты. Невозможно передать ощущения, когда своей работой даришь людям новые возможности и убеждаешься в том, что человеческий организм способен на многое, нужно только найти нужный рычажок внутри себя.


Вообще, по опыту могу сказать одно, нужно заниматься только теми вещами, в которые веришь, над которыми готов работать не с 9 до 18, а в любое свободное время, тогда будет результат и этот результат превзойдет любые ожидания.

Я по гороскопу близнецы, да и по жизни тоже, поэтому я всегда параллельно занимаюсь разными вещами, как вы видите, даже в сферу финансов решил окунуться и попробовать себя в ней. Не могу сказать, хорошо это или плохо, но мне это нравится и это главное, я считаю.

Ну и пару слов о целях на 2019 год и идеях, которые у меня часто спрашивают. Сразу оговорюсь, все идеи это мое личное мнение, не стоит их воспринимать, как руководство к действию.

В 2019 году в первую очередь планирую нарастить консервативную часть портфеля через короткие (до 1,5 лет) ОФЗ с постоянным купоном. 26208, 26210 и т.п. На совместном вебинаре с Григорием Богдановым и Юрием Козловым я описывал основные свои идеи по облигациям (https://2stocks.ru/2.0/webinars/kruglyy-treugolnik-investiciy).

Постараюсь тезисно описать все идеи, которые мне нравятся на данный момент:

НЕФТЯНКА и ГАЗ

— Газпром, ниже 140 рублей интересен к покупке, как дивидендная история. Здесь много ЗА и ПРОТИВ, я считаю, что потенциал у акции отличный.

— ГПНефть, ниже 350 на долгосрок, ниже 300 руб вообще мечта.

— Лукойл, ниже 4500 если дадут так же на долгосрок. Адекватный менеджмент, рост дивов + байбэки.

— СургутНГ-пр — интересен спекулятивно, держу с 31 рубля, перед отсечкой скорее всего сдам.

*Башнефть-пр глубоко не изучал, мнения не имею, возможно интересна и самая дешевая в секторе. В планах к изучению в 2019 году, вместе с сектором ).

По нефтянке могу сказать одно, на многих месторождениях основные ограничения это не объем добычи, а транспортировка нефти и этот вопрос нужно изучать глубоко. Имея океан нефти и дюймовую трубу, много вы не откачаете, как бы ни старались).

МЕТАЛЛУРГИ

В принципе все достаточно интересны по текущим, сам не имею пока никого. Планирую взять Северсталь ниже 950 руб и постепенно наращивать до 5-6% портфеля. Дивиденды отличные у всех. Сильный рост угля может сказаться на рентабельности ММК в худшую сторону, нужно следить.

ТЕЛЕКОМЫ

— МТС — несмотря на все передряги с Узбекистаном, законом Яровой, страхом санкций против Евтушенкова, для меня самая интересная бумага из телекомов. Ростелеком имеет достаточно приличный долг, который не торопится гасить, но маржа в моменте у МТСа выше, а цена ниже, поэтому ниже 250 рублей беру МТС с удовольствием. Ждем новую див. политику на 3 года весной 2019 года, думаю она будет не хуже текущей.

ЭЛЕКТРОГЕНЕРАЦИЯ

Кто был на вебинаре в курсе всех идей, поэтому кратко:

— Юнипро — дивитикер с перспективой роста дивов после ввода 3 блока БРГЭС.

— Русгидро — отличная маржа гидрогенерации, проблемный дальний восток и давит форвард на котировки. По текущим смотрится интересно, но она и по 75 коп была интересной для меня, тут на вкус и цвет, как говорится…

— Энел — продажа РГРЭС, скорее всего сдам пакет на задёрге в случае продажи, подробно разбирали так же на вебинаре по генерации.

С остальными пока сложно что-то прогнозировать, у всех большие капексы, нужно ждать решения по аукциону ДПМ-2 на 11 ГВт и тогда принимать решение. Сам держу еще ТГК-1, брал под идею, что Фортум таки решит продать свою долю + выплаты по ДПМ будут до 2021 года, пока сдавать не тороплюсь, новых строек крупных не предвидится. Так же над ГЭХом висит туча с Т+, как будут присоединять, будут ли и т.д. Возможно котировки всех акций ГЭХа специально занижают с целью низкой оценки компаний (я верю в байки про рептилоидов и в бабу Ягу=) ). В общем пока так вижу сектор.

ЭЛЕКТРОСЕТИ

Аналогично сектор глубоко не изучал, держу ФСК и Ленэнерго, по текущим тоже неплохо смотрятся и платят отличные дивы. С заводом СНГ думаю все останется, как было, будет платить Ленэнерго. МРСК не изучал, советов давать не буду, по фин. показателям хорошо смотрятся МРСК Волги и ЦП, сам не держу.

ТРАНСПОРТ

НМТП ниже 6 руб хорошо смотрится, думаю Транснефть не порежет дивы и будет отличный дивитикер с хорошей рентабельностью.

Аэрофлот, рекомендаций нет, ниже 100 руб интересен на долгосрок, сам держу.

ФИНАНСЫ

— Сбербанк-пр ниже 165 руб отлично смотрится на долгосрок. Но нужно иметь в виду, что рынок США тоже пошел в развалочку, если мотанет, то и Сбер может дернутся из-за большого количества нерезов. Тут идея простая, купи и держи, дают ниже — бери.

— Мосбиржа — вчера докупал по 85 рублей, вообще цены ниже 100 рублей это супер дешево для такой бумаги. Ниже акции не должны опустить, там уже ДД на уровне 9-10% за высокомаржинального монополиста в отрасли.

*ВТБ — купил-продал, решил поменять на Мосбиржу по текущим. Мне больше нравится позиционирование Сбера, нежели ВТБ, да и ВТБ слишком закрытый, скупает все, что плохо лежит (Магнит, Трансконтейнер, Русгидро(форвард) и т.д.), не совсем понятна позиция. Да, безусловно есть средства для того, чтобы поднять купленные бизнесы, но оно им надо? Не умеют зарабатывать основной деятельностью? В общем пока я в стороне, не понимаю стратегию.

СТРОИТЕЛИ

— ЛСР — на долгосрок отличная бумага, с 2015 года платят 78 руб дивов, в этом году скорее всего заплатят столько же, а это около 12,5% годовых до вычета НДФЛ.

— Мостотрест — сам держу, дивы платят, но очень низкий фрифлоат. По текущим ЛСР понятнее и интереснее.

РИТЕЙЛ

— Магнит — новый менеджмент, крупный акционер с большим капиталом, что еще для счастья надо. Думаю, эта синергия должна проявить себя уже в начале 2019 года. Сам держу, ниже 4000 руб планирую добирать по мере поступления средств на счет.

*Лента может и интересна, но не люблю гдр и все, что с этим связано. История с EN+ меня научила.

ЦВЕТМЕТ и ГОРНОДОБЫВАЮЩИЕ

— Алроса — отличный бизнес с хорошими дивидендами. Ослабление рубля будет увеличивать профит компании.

— Полюс — интересен по 4000 руб, буду ждать коррекции, пока дороговат.

— ГМК — жду развязки событий санкциями против Русала, ниже 10 000 руб буду покупать.

УГОЛЬЩИКИ

— Распадская — отличный бизнес, держал с 86 руб, недавно часть зафиксировал. В случае объявления понятной див. политики докуплю, пусть и дороже. Если дивы будут разовые, возможно сдам еще часть на росте.

КТК — отличный растущий бизнес, но там тоже с дивами проблема. Будем наблюдать.

ПРОЧИЕ

АФК Система — отличный бизнес по отличной цене, я бы так это назвал сейчас. На подходе продажа ДМ, IPO Степи и Сегежи, считаю, что компания справится с долговой нагрузкой. Но любая высокая доходность = риску и тут, главное, чтобы не прилетело с запада. Ветерок холодный уже сифонит, но, надеюсь, что он так ветерком и останется.

Фосагро — рост удобрений и операционных показателей уже сказывается на финансовой отчетности. С нового года начну добирать, по мере поступлений средств на счет.

МНЕНИЕ

В случае отсутствия очередных санкций США против РФ за то, что российские спекулянты обрушили фондовый рынок США, думаю, первым отрастет финансовый сектор. Рост ставки увеличит доходы Мосбиржи (а ставка уже 7,75%), банки снова начнут поднимать ставки по кредитам (да, строителям придется еще подождать, когда подешевеет ипотека и увеличится спрос на недвижимость).

Я буду стараться следовать своей стратегии, это очень важная часть дела, 50% успеха зависит от простых действий, которые жестко прописаны. За 2,5 года инвестирования я пока не наделал глупостей, это уже отличный результат. Да, немного рано растранжирил в начале года облигации, но получил опыт. Никаких плечей и т.п. это закон. Как в мультике про «5 стадий смерти жирафа» как бы нас не топили, имея длинную шею мы не утонем, а у тех, у кого большие плечи — шея маленькая и они в случае встряски пойдут ко дну первыми. В общем, нужно стараться вести себя на рынке так, чтобы потом не говорить «Верните меня в прошлое, там было такое замечательное будущее».

Всем успешных инвестиций!

Источник


Андрей Швецов и 4 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.