Подписаться arrow_upward

dev.rkoblents

АФК Система: обзор после иска Роснефти и рекомендации

По АФК Системе я уже писал один обзор в прошлом году АФК Система: как фундаментальный анализ уберег меня от 15% просадки.

Речь там была о том, как я удачно и вовремя вышел из акций этой компании и как помог мне в этом фундаментальный анализ и стоимостная оценка на основе мультипликаторов. Почитайте, будет интересно.

Ну а если напомнить вкратце, то тогда я продал акции после их активного роста на уровне 23 рублей, а график тогда был следующий.


А ниже данные того финансового отчета, посмотрев который я и решил продавать акции


Видно, что по результатам отчета за 1-ое полугодие 2016 года был убыток, который составил 13 млрд.

А теперь посмотрим сначала результаты финансового отчета по итогам всего 2016 года.


По итогам мы все-таки получили прибыль (и это с учетом убытка за 1 полгода) в размере 9 млрд. рублей.

Теперь посмотрим в таблице мультипликаторов, как менялась капитализация компании в последние годы.


Даже не будем вспоминать, что в конце 2013 года капитализация была 440 млрд. Посмотрим начиная с конца 2014 года, капитализация росла с 107 млрд. до 221 млрд.

Что еще мы тут можем вспомнить? Наверно это то, что АФК Системе принадлежат к примеру более 50% МТС и более 50% Детского мира.

А вот и их капитализации

Суммарно по 50% от каждой это 290 млрд.

А теперь кульминация. Взглянем на текущий график акций компании АФК Система, который образовался после новостей об иске от Роснефти.


При текущем значении цены акций примерно в 13 рублей, капитализацию мы получаем уже на 220 млрд., а 125 млрд. рублей!

Это капитализация на уровне после пике вниз в 2014 году, когда по АФК Системе также был негативный новостной фон. Тогда время прошло, а цена вернулась от 5 рублей к 22. Сейчас новый виток, негативные новости и результат. Соответственно ожидаю я от этого аналогичного сценария, а значит акции нужно брать.

Подробную рекомендацию я опубликую на financemarker.ru - отсюда взяты все данные и графики, там же можно посмотреть и мультипликаторы.

Спасибо. 

Игорёк и 2 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^