Подписаться arrow_upward

varenich

МРСК Сев Кав и Нижнекамснефтехим не беру

ПАО "МРСК Северного Кавказа" (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12418)

Акции, на мой взгляд, переоценены. Суммарный долг получается больше, чем имеющиеся активы. Не беру.


ПАО "Нижнекамскнефтехим" (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=197)

У акций есть небольшой потенциал роста, однако надо учитывать, что прибыль-2016 уменьшилась на 11% по сравнения с 2015 г.

Плюс, если посмотреть на коэффициенты, то становится понятным, что компания берет обязательства под выручку, а не под балансовую стоимость, что, с моей точки зрения, не очень хорошо.

Казалось бы, даже хорошо, что P/E всего лишь "5". Наименьший коэффициент из всех ранее проанализированных компаний. Обозначает, что все долги компании можно отдать из её прибыли за 5 лет. Однако, если подумать, то на самом деле это не супер. Ведь если у компании возникают трудности, то они возникают в первую очередь с прибылью.

Показателен пример Дикси, которая набрала кучу долгов, превышающих все её активы,  а выплатить их не сможет, т.к. прибыли у компании нет.

Т.е. надежность компании я бы в первую очередь оценивал по коэффициенту P/B, показывающему "реальное" обеспечения долгов активами. 

У "Ниженекамснефтехим с этим не очень, P/B~10.  Суммарные долго компании превышают имеющееся обеспечение  в 10 раз. 

Поэтому NKNC не беру.






Гриборыб и 5 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^