01.02.17 Россия. Что покупать и продавать, когда снимут санкции?

Инвесторы готовятся к событию, которое может встряхнуть рынки от Норвегии до Бразилии: отмена санкций против России. 

В БКС полагают, что любое их ослабление станет для российского фондового рынка «уколом адреналина», и такое развитие событий выглядит вполне вероятным, учитывая приход к власти вроде бы дружелюбной администрации Дональда Трампа. 

Напомним, что на прошлой неделе один из его советников сообщил о том, что Белый дом рассматривает этот вопрос. Итак, главными бенефициарами снятия/ослабления санкций могут стать:
- российские банки, которые вернут себе доступ на международный рынок капиталов, что снизит для них стоимость заимствований. 

Эксперты Morgan Stanley рекомендуют покупать акции Сбербанка и ТКС;
- российские энергетические компании, вроде Роснефти и Новатека, которые получат возможность привлекать зарубежное финансирование;
- американские компании, которые смогут продавать российским нефтяникам технологии и оборудование. 

Здесь главными выгодоприобретателями могут стать Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes и Weatherford International;
- телекомы и интернет-компании, которые смогут продавать больше рекламы. В Morgan Stanley рекомендуют покупать акции Яндекса и МТС;
- норвежские рыбаки. 

В случае отмены международных санкций и связанного с ними запрета на импорт в Россию продовольственных товаров огромную выгоду получит Marine Harvest, крупнейший в мире продавец лосося (на Россию приходилось 10% его продаж). 

Другими бенефициарами могут стать норвежская Leroy Seafood, литовская Rokiskio Suris и польская Graal;
- крупные ритейлеры, вроде Магнита, Ленты и X5. Кроме того, не стоит забывать и о Carlsberg, который получал почти 50% прибыли от продаж в России;
- производители строительной техники, вроде Caterpillar.
Но не все заработают на снятии/ослаблении санкций, будут и пострадавшие. Это:
- российские экспортеры (НорНикель, Русал и ФосАгро), продукция которых станет менее конкурентоспособной из-за ожидаемого в этом случае роста рубля (по среднему прогнозу опрошенных Bloomberg экспертов, российская валюта подорожает на 5-10%);
- российские фермеры (РосАгро и Черкизово), которым придется вновь конкурировать с зарубежными поставщиками;
- чилийские поставщики лосося (Empresas AquaChile и Multiexport Foods) и бразильские поставщики мяса (Minerva и BRF).


snn и 3 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^