Подписаться arrow_upward

Vladislav___Khabarov

Акции которые мне нравятся в июне 2016

С прошлой публикации (20/05) прошло чуть больше месяца и настала пора дать update по портфелю.

Изменения в портфеле

В течение последнего месяца я активно покупал акции Русала (по 20.9 руб, потом по 19 руб, а также по 2.3 HKD и 2.2 HKD), акции Мосбиржи (по 106), Русагро (по 880), а также немного ГМК и Фосагро. Это все долгосрочные идеи 100% реализация которых может несколько лет.

Также на небольшую часть портфеля я решил воспользоваться возможностью и сделать ставку против глобального ралли в облигациях, которое имеет все признаки пузыря и, вероятно, близко к завершению. Если это произойдет, то 1) крайне вероятно, что инвесторы будут уходить с развивающихся рынков, 2) вполне возможно, рынок «финансового» сырья (нефть, золото и пр.) будет слабее. Лучшим способом отыграть идею, мне показался шорт акций Сбербанка торгуемых на LSE, объясню почему:

- Стоимость удержания позиции всего 2% гг.

- Стоимость бумаги считается в $, что при возможном падении рубля даст дополнительный эффект

- Сбербанк локально перекуплен и объективно дорог даже в рублях

Таким образом, ИМХО, данный трейд позволяет лучшим образом отыграть идею (является «доминирующим» над остальными). На текущий момент бумажные потери по позиции составляют чуть более 5% от размера позиции (шорт был на уровне 8$).

Портфель на сегодня

1.Российские акции:

1.Русал
2.Мечел
3.АФК Система
4.Мосбиржа
5.Русагро
6.Акрон
7.ММК
8.ГМК Норникель
9.Фосагро

2.Инностранные

1.Leucadia National
2.Hudson Bay

У Мосбиржи очень мощная динамика — хотя продавать я по таким ценам еще не готов, но и покупать уже не буду. Пусть немного дорастет до оценки. Кстати есть большая вероятность, что при коррекции на глобальных рынках Мосбиржа пострадает достаточно серьезно, т.к. это одна из любимых фишек иностранных инвесторов. Если это произойдет — будем подбирать.

Русал и Мечел упали еще сильнее (!), при том, что, как уже говорилось, фундаментально и долгосрочно для этих компаний ничего не изменилось. Более того, ИМХО, по Русалу ситуация более чем здоровая — есть несколько факторов которые не отражены в цене акций: неплохие цены на алюминий (более быстрый делевереджинг уже сейчас), выход на дивиденды в ближайшие 2 лет почти при любом сценарии (новые инвесторы ориентированные на див доходность) и рост оценки ГМК на балансе (60%+ производителей никеля имеют убытки с каждой тонны — вечно это продолжаться не может). Про алюминий аналитики сейчас пишут много плохого, обоснованно(!), но на горизонте 3-5 лет цена наверняка на какое-то время восстановится скажем до 2000 или более тыс. $ за тонну. Тогда можно будет и выйти.

Что купить если есть свободные средства

При наличии свободных средств, я бы готов потенциально добавить в свой портфель следующие бумаги из тех которых у меня сейчас нет (сумма на покупку той или иной бумаги зависит от цены акций компании в моменте):

1.Российские:

1.НЛМК

2.HMS Group

3.Глобалтранс

2.Иностранные

1.Apple

2.Berkshire Hathaway

3.Rio Tinto

4.BHP Billiton

5.Walmart

6.Sprott Icn

7.Ferrexpo

Прошу заметить, что это скорее список идей, а не рекомендации. По некоторым из них я сам еще не делал глубокой проверки. Например, в прошлый раз в списке была компания Parkit Enterprises — она у меня давно висела в списке потенциальных идей, но я никак не мог собрать достаточно информации, чтобы принять решение и поэтому ничего не предпринимал. А сейчас в ней разразилась корпоративная война между СД и менеджментом. Посмотрим чем она завершится. Эта история — хорошая иллюстрация того факта, что без проверки и достаточной уверенности не стоит ничего покупать.

Источник


Vdn и 5 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.