Подписаться arrow_upward

knowhow007

Сравнительный анализ показателей ФСК ЕЭС. Недооценка? во сколько раз?

Итак, к сравнительному анализу берем показатели ФСК ЕЭС за 2009г. (когда акции стоили 36к.) и что мы имеем на данный момент (отчет МСФО за 2015г. и цену акций на ММВБ сейчас)

2009 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/media/File/press_centre/speeches/Presentation_budargin.pdf

МСФО выручка 85,078 млрд рублей

EBITDA 40,37 млрд. рублей

чистая прибыль 5,66 млрд,

стоимость акции 36 копеек

капитализация 12 млрд долларов

===============

2015 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_FSK_EES_RSM.pdf

МСФО выручка 187 млрд руб

EBITDA 108 млрд руб,

чистая прибыль 44,1 млрд рублей,

стоимость акции 8,8 копеек,

капитализация 2 млрд долларов

Номинал акции так и остался 50коп. , значит чистые активы баланса ниже данной оценки не упали ... при этом за 6 лет Чистая годовая прибыль выросла в 10 раз ... рыночная капитализация рухнула в 6 раз ... цена акции упала в 4 раза !!!... Перекос очевиден и очень существенный ... При таком раскладе стоимость акций ФСК должна выйти выше уровня 2009г., прибыль растет, убытков нет... это видно из отчетности ФСК.

За прошлый год компания должна начислить хорошие дивиденды. А в этом году Руководство объявило о увеличении Чистой прибыли в 2 раза, соответственно будут и увеличены дивидендные выплаты. Грамотное Руководство - практичный подход. Рост капитализации закладывается на будущее... на долго.

Требование о выплате дивидендов на уровне не менее 50% от прибыли должно быть обязательным для всех госкомпаний без исключений и действовать постоянно, или как минимум до 2019 года, полагает министр финансов России Антон Силуанов. http://ria.ru/economy/20160416/1412295477.html

У ФСК за 2015г. Чистая прибыль по МСФО 3,6к. на акцию, при цене акций на ММВБ 8,8к. ! ...

============

Нужны еще какие то аргументы? .. http://investcafe.ru/blogs/24050/posts/67696


eugens и 5 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^