Подписаться arrow_upward

Виталий

Заработать на дешевой нефти: структурный портфель для частных инвесторов

За полгода нефть потеряла половину своей стоимости, и после такого падения вероятность как минимум коррекционного движения вверх в ближайшее время очень велика. Мы ожидаем, что на горизонте до 3-4 месяцев, цена за баррель может вырасти на 30-40%.

Для участия в ожидаемом росте цены нефти мы создали структурный портфель, идейная часть которого - это опционы call на USO – ETF (торгуемый на бирже фонд), состоящий из нефтяных фьючерсов и повторяющий динамику «черного золота».

Как это работает?

Мы ожидаем, что нефть будет расти, поэтому покупаем опционы типа Call (это опцион на покупку). Этот опцион дает право купить нефть по текущей цене (примерно $33), если цена на нефть поднимется до $40-50.

Доля этого ETF в портфеле составляет 7,5%.

А что, если нефть не вырастет?

Для ограничения риска и обеспечения участия в росте нефти на уровне 50% в качестве базового актива были выбраны акции надежных компаний, бизнес которых не зависит от экономики Китая и цен на нефть:

AT&T (NYSE:T) – крупнейшая из телекоммуникационных компаний США, акции которой стабильно торгуются на одном уровне несколько лет и слабо коррелируют с рыком, а текущая дивидендная доходность превышает 5,5% в год;

Alphabet (NASDAQ:GOOGL) – крупнейшая интернет-компания в мире, бумаги которой отличает инновационная составляющая эмитента. После реорганизации Google в Alphabet структура корпорации стала более понятной для инвесторов, а расходы более прозрачными, что положительно сказалось на котировках: с июля по декабрь 2015 года акции выросли на 45%. Начавшаяся на рынке глобальная коррекция позволяет купить акции Google с дисконтом: ставка делается на быстрый рост на фоне восстановления рынка, потенциал роста акций Alphabet – 20%.

Благодаря использованию в портфеле биржевых инструментов: акций и опционов, он доступен для большинства инвесторов, порог входа – $10’000, а планируемый срок реализации стратегии 3-4 месяца. Наш прогноз по ожидаемой доходности представлен ниже:

Ожидаемая доходность

Оптимистичный сценарий: рост нефти до $50 и рост рынка на 15% 33%

Реалистичный сценарий: рост нефти до $40 и рост рынка на 10% 15%

Пессимистичный сценарий: нефть торгуется ниже $30, S&P 500 ниже 1900 пунктов 0%

Дополнительная дивидендная доходность 1.4% в

квартал

Источник: http://ffin.ru/market/review/83/49069/#ixzz45K9ptUFx


Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.