Копипаст: что будет при отзыве у брокера лицензии?

В середине января ЦБ лишил лицензии брокерскую компанию «Рай Ман энд Гор Секьюритиз». Какие риски могут возникнуть у клиентов, если у брокера начались проблемы?

21 января, одна их старейших в России брокерских компаний «Рай Ман энд Гор Секьюритиз» (РМГ) лишилась лицензии. ЦБ сообщил, что «основаниями для принятия решения послужили неоднократные в течение одного года нарушения требований законодательства». Кроме того, среди возможных версий отзыва лицензии сегодня называют связь брокера с подозрительными сделками российского офиса Deutsche Bank.

Лицензия РМГ на осуществление брокерской и депозитарной деятельности прекращает свое действие c 22 апреля 2016 года. До этого компания должна обеспечить клиентам возможность вывода ценных бумаг и денежных средств. Кроме того, РМГ больше не имеет права заключать новые договора на брокерское обслуживание, открытие счетов депо и принятие в номинальное держание ценных бумаг.

По словам генерального директора компании «Рай Ман энд Гор Секьюритиз» Андрея Горбатова, клиентов-физических лиц в компании немного — всего около 10 человек. Все остальные — юрлица. «Сейчас на клиентах ситуация никак не отразилась, да и не может отразиться, — говорит Горбатов. — Мы закрываем сделки, раздаем клиентам деньги — все проходит в спокойном режиме. Мы не банк, и таких проблем как у кредитных организаций при отзыве лицензии, у нас в принципе быть не может».

Какие проблемы могут возникнуть у клиентов из-за аннулирования лицензии брокера и что делать в такой ситуации?

Активы — отдельно…

Средства клиентов в теории защищены законодательством — в общем случае они должны быть обособлены от средств брокерской компании. По словам управляющего брокерской компанией БКС Андрея Алетдинова, средства клиентов и его ценные бумаги хранятся отдельно от активов брокеров. По словам заместителя гендиректора по правовым вопросам «Открытие брокер» Елены Рязановой, на средства клиентов не может быть обращено взыскание по долгам брокера, по претензиям судебных приставов или налоговой инспекции.

Денежные средства при этом находятся на специальных брокерских счетах, а ценные бумаги на счетах «депо» в депозитариях. То есть, теоретически брокер не может ими воспользоваться, если конечно клиент сам не разрешил ему это сделать. Как правило, брокеры пользуются этими средствами, говорит Рязанова. По ее словам, обычно это предусматривает договор брокерского обслуживания.

… или вместе

Например, регламент оказания услуг на рынке ценных бумаг БКС дает брокеру эту возможность. «Клиент, заключивший генеральное соглашение с ООО «Компания БКС» предоставляет тем самым право безвозмездно использовать средства клиентов», — сказано в регламенте. При этом клиент вправе не давать такого согласия или отказаться от него.

По регламенту АО «Финам», брокер вправе безвозмездно использовать в собственных интересах денежные средства клиента, находящиеся на специальном брокерском счете. При этом клиентам открывшим индивидуальные инвестиционные счета за право пользования средствами «Финам» платит проценты на остаток средств на счете исходя из ½ ключевой ставки ЦБ (сегодня 11% годовых).

По словам Рязановой брокеры используют средства клиентов, чтобы давать им возможность торговать с плечом - с использованием заемных средств. Брокеру выгоднее давать в долг клиентам свободные средства других клиентов, чем занимать их на рынке.

Прибыльный бизнес

Для брокеров прибыль от размещения клиентских активов — ключевая статья доходов, превышающая доход от комиссий по сделкам, говорит Рязанова. «Брокер берет бесплатно или за какую-то плату активы одного клиента и отдает их другому. Тут все понятно: средняя брокерская комиссия составляет 0,03%, а маржинальная — ключевая ставка ЦБ плюс 1-2%», — объясняет президент-председатель правления «Финам» Владислав Кочетков.

Впрочем, Алетдинов из БКС говорит, что несмотря на наличие такого пункта в договоре, компания не пользуется деньгами клиентов для маржинального кредитования. По его словам, это довольно сложно организовать технически. «Если средства клиента находятся у брокера, а клиент решил делать сделку, надо предоставить ему денги. Поэтому мы так не делаем, а занимаем средства на рынке», — говорит Алетдинов.

Что делать

После того как ваш брокер лишился лицензии, надо как можно быстрее подать поручение о выводе денег с брокерского счета на ваш банковский счет, а ценных бумаг — на счет депо в депозитарии (его надо заранее открыть через другого брокера), объясняет пресс-служба ЦБ в ответ на запрос РБК.

Брокер же после аннулирования лицензии обязан действовать по положению ЦБ 481-П «О лицензионных требованиях.», напоминает руководитель юридического отдела АО «Финам» Сергей Володькин. По нему, брокер обязан в трехдневный срок уведомить клиентов об аннулировании лицензии, прекратить все операции, за исключением выполнения своих обязательств в том числе по возврату средств и обеспечить сохранность имущества клиентов — денежных средств и ценных бумаг.

Если процедура отзыва лицензии идет в два этапа и дает брокеру срок для выполнения обязательств, как в случае с «Рай Ман энд Гор Секьюритиз», то брокер обязан в еженедельном режиме отчитываться перед ЦБ о своих обязательствах перед клиентами. Это в теории.

Если же брокер ведет себя недобросовестно, а его проблемы вызваны недостатком средств или возможно неисполнение обязательств, то порядок действий может быть иным.

Один из способов — отозвать разрешение на использование брокером средств на своем брокерском счете. Это придется оформлять дополнительным соглашением к договору. «Если клиент не разрешает брокеру пользоваться свободными средствами, то он может получить более высокие комиссионные или вообще потерять возможность торговать с плечом», — говорит Рязанова из «Открытия».

«Клиенту доступна маржинальная торговля даже в том случае, если он поставил запрет на использование своих активов. В принципе, этот запрет никак не влияет на отношение к клиенту и доступные ему сервисы» — говорит Кочетков. При этом, по его словам, отзыв разрешения на использование денег клиентов не слишком снижает риски. «Если брокера прижмет, он может нарушить любые запреты», — объясняет Кочетков.

В такой ситуации, если брокер не выполняет поручения на вывод средств, можно попытаться купить ликвидные ценные бумаги на всю сумму на брокерском счете. По словам Володькина из «Финама», риск потери ценных бумаг из депозитария — куда меньше, чем риск потерять деньги. «Пропажа бумаг куда-либо из депозитария — чтобы кто-то их вывел без вашего согласия — это фактически невозможно», — говорит он.

Подробнее на РБК:

http://money.rbc.ru/news/56aa5b859a794747b111ef91

Breath и 2 пользователям это нравится

Чтобы упомянуть другого пользователя в комментарии, введите знак @

Упомянуть можно тех, на кого Вы подписаны или тех, кто принимал участие в дискуссии


Чтобы упомянуть ценную бумагу в комментарии, введите ее тикер после знака ^

Последние комментарии в блогах

Silver Surfer

Уже 10 лет наши управляющие успешно ведут портфель трендовой стратении SilverSurfer по российскому рынку акций.

Правила поведения в блогах и ограничение ответственности

Цель социальной сети TRADERNET – общение и дискуссии на тему финансовых рынков и экономики в широком ее спектре. Участие в общении может принимать любой желающий, придерживающийся настоящих правил.

ПРАВИЛА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ САЙТА TRADERNET

1. Регистрация

1.1 Факт вашей регистрации означает, что вы согласны соблюдать настоящие правила.

1.2 Ник (имя профиля) выбирается индивидуально самим пользователем, старайтесь избегать ников, совпадающих с уже ранее существующими.

1.3 Аватара - это небольшое изображение, показываемое в ваших сообщениях и блогах. Выбирается пользователем самостоятельно. Аватарку можно менять в зависимости от желания и настроения, но при его частой смене есть риск «потеряться», так как собеседники к вашему виртуальному лицу привыкают.

1.4 Категорически запрещается использовать в имени, нике, аватаре, грубые или нецензурные выражения, содержание в любых проявлениях разврат, насилие, рекламный текст или политическую направленность.

1.5 Все материалы, помещаемые на данном сайте (включая все сообщения Пользователя), отражают исключительно мнения их авторов, администрация сайта не даёт каких-либо гарантий, выраженных явно или подразумеваемых, что они полны, полезны и правдивы. Вы можете их использовать только на свой страх и риск. Администрация Сайта не несёт никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, причинённый Вам в результате использования (или неиспользования) этих материалов, упущенную выгоду, потерю информации и прочее. Администрация данного Сайта также не несёт никакой ответственности за содержание рекламных материалов, размещённых на страницах Сайта, а также материалов, на которые могут указывать ссылки из материалов, расположенных в Форуме.

2. Общение в блогах

2.1 Каждый пользователь имеет право вести свой блог.

2.2 Каждый пользователь имеет право оставлять комментарии к любому посту в сообществе.

2.3 Автор блога должен стремиться к тому, чтобы его запись была не только интересной сообществу, но и эксклюзивной для рунета.

2.4 Использование тегов, при публикации поста, приветствуется. Это позволит увеличить число ваших подписчиков и читаемость блога.

3. Запрещается на ресурсе

3.1 Недопустимо использование на ресурсе мата, грубых выражений, оскорблений, оскорбление национальных или религиозных чувств, реклама в любом ее проявлении. Для выяснения личных отношений существуют Личные сообщения.

3.2 Запрещено публично вести споры и перебранки, а также цитировать личную переписку с администрацией сайта и модераторами. Для разрешения спорных вопросов достаточно написать Личное сообщение модератору!

3.3 Обилие грамматических ошибок является основанием для удаления вашего поста из общей ленты.

3.4 Нарушение правил карается БАНом на 7 дней. Последующие нарушения могут вынудить администрацию продлить этот срок до бесконечности.

4. Администрация ресурса

4.1 Администрация предлагает строить отношения между самими пользователями и, пользователями и администрацией на дружественной и уважительной основе. Здоровое чувство юмора приветствуется.

4.2 Администрация готова рассмотреть любые предложения по улучшению работы ресурса. Свои идеи публикуйте в общей ленте с тегом «Инновация».

4.3 Администрация сайта оставляет за собой исключительное право в некоторых ситуациях, действовать во благо ресурса, не руководствуясь установленными Правилами.

5. Отношения в сфере распространения информации:

5.1 Администрация сайта:

5.1.1 не осуществляет обязательную проверку размещаемых пользователями на Сайте материалов.

5.1.2 не несет ответственности за содержание материалов, за негативные последствия их использования.

5.1.3 вправе удалять любые публикации пользователей, не соответствующие политике Администрации Сайта.

5.2 Размещая материалы на настоящем сайте, пользователь сайта:

5.2.1 подтверждает, что обладает всеми правами, необходимыми для доведения материалов до всеобщего сведения, обязуется самостоятельно урегулировать претензии третьих лиц, оспаривающих наличие у пользователя таких прав.

5.2.2 несет полную ответственность за соответствие применимому законодательству размещаемых материалов.

5.2.3 обязуется возместить любой ущерб, возникший у TRADERNET, вследствие нарушений Пользователем законодательства или прав третьих лиц.

5.2.4 предоставляет Администрации сайта и его партнерам бесплатное, постоянное, безотзывное, неисключительное право (неисключительную лицензию) на территории всех стран мира на весь срок охраны авторского права, предусмотренный местным законодательством, в отношении таких материалов, в том числе использовать эти материалы, размещать их, хранить, воспроизводить, публиковать их, открыто воспроизводить, отображать, а также распространять перечисленные права.

5.2.5 по требованию Администрации сайта обязуется предоставить копии своих удостоверяющих личность документов.